#高盛报告：稳定币市场淘金热刚起步##消费板块整体活跃！行情能空间大吗？##稀土小金属价格坚挺！顺周期如何掘金？#
8.21
市场全天震荡调整，三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额2.42万亿，较上个交易日放量158亿，成交额连续7个交易日超2万亿。虽然A 股午后跳水，半年报披露期市场波动加大，港股也持续偏弱。但外资传来利好：野村称资金转向中国市场，AH 股获加仓；韩国散户涌入港股，偏好小米、腾讯、比亚迪、阿里巴巴，中芯国际，宁德时代等，相关股涨幅显著；高盛表示中国成全球资金净买入最多市场，买盘强劲。目前增量资金已经进来了，每日2万亿以上的成交额，牛市里这些资金必然是选择趋势和有确定性逻辑的票。
今天调整很多人就开始慌了，按照目前来看中期，周线是冲顶， 如果本周光头 ，下周倒车回踩概率增加，这种回踩之后会涨的更舒服，日线上今天前期的热门板块的中军，并没有稳步爬升，表现的没有预期好，这种状态短线还是要谨慎。
板块上，数字货币概念股集体大涨，御银股份等多股涨停。油气股表现活跃，准油股份涨停。银行股逆势走强，农业银行、邮储银行双双创历史新高。科森科技晋级5连板，成为市场新的高度板；
下跌方面，高位股继续集体大跌，飞龙股份等多股跌停。
消费电子
市场处于调整中，这两天消费电子表现不错，我来看一下它的运行逻辑，按照周期来看，3-5月春季躁动，年报，新品，还有政策预期，9-11月秋季冲刺，苹果华为会有新品发布，还有国庆，双十一等促销。最近的一些驱动事件如下：
9月10日，苹果发布会的iPhone 17正式发布。
9月17日Meta Connect大会，Meta计划将即将发布的Hypernova智能眼镜售价定为800美元，较早期预期的1000美元，大幅下调定价以刺激市场需求。
10月-11月，Mate 80旗舰机发布，主要看点是他的芯片突破！
大概9-10月，Rokid glass眼镜也到发布的时间窗口。
大家关注度高的还是智能手机（华为，苹果，三星，小米等），可穿戴设备（AI/AR眼镜，watch等），25Q2 全球AI智能眼镜销量87万同比 222%，预计25全年销量同比 135%至550万台。PC/平板等。
今天就聊一下：
超硬AR镀膜
消息上：苹果公司宣布，他们已经成功突破了AR抗刮抗反射涂层的量产难题。这一技术成果预示着，即将面世的iPhone 17 Pro和iPhone 17 Pro Max将标配这一超硬AR镀膜，为用户带来前所未有的视觉体验。
AR层是指一种应用于手机外玻璃上的抗反射(Anti-Reflection)或抗划痕(Anti-Scratch)涂层。这种超硬AR层的设计目的是为了地强玻璃的硬度,使其更加耐刮、耐划,从而提升手机的耐用性。这种特殊涂层采用了先进的材料和工艺,以确保其能够有效地保护手机玻璃免受日常使用和摩擦带来的损害。不仅仅是对屏幕保护的一次升级，还能够有效减少屏幕反射，增强视觉效果，提高用户体验感。
华为Mate 80系列也将标配这一技术，Iphone17和Mate80都标配这个超硬AR镀膜，显示出超硬AR镀膜在高端智能手机市场中的普及趋势。
AR 膜（抗反射膜）使屏幕反射率从 8% 降至 1% 以下，强光下可视性提升 3 倍；莫氏硬度达 7 级（接近蓝宝石），耐刮性提升 50%；安卓阵营跟进，小米、OV 旗舰机型计划 2026 年全面搭载，AR 镀膜从 “高端选配” 变为 “行业标配”。是未来消费电子系列最大增量。
IDC 数据显示，2024 年全球智能手机出货量 12.1 亿部，2025 年 AR 镀膜渗透率望从 15% 跃升至 40%（头部品牌驱动）。
产业链延伸：AR 镀膜还覆盖智能穿戴（Apple Watch、华为 Watch）、车载显示（新能源汽车中控屏）。
北玻股份：ar镀膜设备。公司主要产品是玻璃深加工设备及深加工玻璃产品,北玻镀膜水平式建筑镀膜线,采用磁控溅射沉积技术,在玻璃表面沉积一系列介质和金属薄膜,真空镀膜设备是运用真空磁控技术实现各类Low-E膜、AR膜、半透膜等现玻璃膜系加工,相关玻璃深加工设备应用领域较为广泛,如光伏、汽车、建筑门窗、幕墙,家具、家电、装饰等。卡位 iPhone + 华为供应链。2024 年有消息称北玻股份是华为玄武手机玻璃表面 AR 层技术提供商（无法验证）。
万顺新材：自 2022 年起为华为提供 AR 膜（抗反射镀膜）技术，华为 Mate 70 系列采用的 “玄武镀膜” 技术即由其独家供应。其为华为即将发布的折叠屏新机 Verde 定制的 AR 膜可将反射率降至 0.5% 以下，还能与 UTG 超薄玻璃结合，适配柔性屏。公司的 AR 膜已量产出货，是华为手机和华为电视机的长期供应商。
莱宝高科：公司将持续加大超硬AR镀膜、金属网格不可见结构电容式触摸屏等新产品的开发和市场推广力度；持续优化超硬AR膜、SFM结构Film Sensor等产品的设计和制作工艺，不断提升良品率降低生产成本，满足产品大批量生产要求。其产品应用于手机屏幕等消费电子领域,技术实力较强。是全球中大尺寸电容式触控屏龙头厂商，为全球头部苹果、华为、小米等批量供应触摸屏。此外，公司拥有国内唯一的一条量产G5一体化电容式触摸屏生产线。
汇成真空，提供光学镜头上的反射膜及超硬AR镀膜设备,设备可用于生产超硬AR镀膜产品。可镀制Al203/Ti02/Si02膜层。
福光股份，在超多层AR膜镀膜工艺方面取得突破,技术能力突出。
日久光电，专注于干法AR(防反射)膜的研发和生产,技术较为成熟。2A/3A光学膜(含AR镀膜)已实现量产,应用于车载显示及折叠电子设备,通过华为等头部客户认证并进入规模化生产阶段。
信濠光电，ar镀膜核心标的,iphone17和mate80都标配这个超硬AR镀膜,增量巨大。
长信科技，公司是华为+苹果核心公司,镀膜事业部面对激烈的市场竞争环境,不断加大管理资源投入,高效实现业绩增长目标,产品有AR镀膜及CG项目等。
秦安股份，通过收购亦高光电布局AR镀膜技术,产品已应用于智能汽车车载显示系统。
胜利精密，AR减反射镀膜产品已应用于汽车中控屏及笔记本电脑。
炬光科技，掌握深紫外至红外波段AR增透膜技术,镀膜产品满足IS0标准及车规级要求。
斯迪克，作为国内头部手机终端折叠屏产品的核心供应商,斯迪克已实现AR镀膜国产化量产,打破国际垄断,其产品不仅应用于智能手机,还拓展至车载显示、VR/AR眼镜等领域,与京东方等企业进行战略合作。
南玻A，拥有3A(AG/AR/AF)盖板加工完整产业链,车载AR镀膜产品通过Tier1厂商认证,覆盖后视镜镀膜盖板等特殊应用场景。
声明:文章内容来自公开信息，不保证完整准确，仅为个人观点，分享用于研究学习闲聊，不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
标星，点赞不迷路，送个爱心好相见。
关注我，和萌友们一起遨游股市。
你“在看”我吗？